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Quanto vale o seu dinheiro?

IPCA: multiplicamos o valor inicial pelo produto dos fatores mensais (1 + IPCA ÷ 100), incluindo o mês inicial e o mês final, conforme a metodologia da Calculadora do Cidadão do Banco Central.

M2: multiplicamos o valor inicial pela razão entre o saldo do M2 no mês final e o saldo do mês anterior ao início. Assim, os três cálculos cobrem o mesmo intervalo, do começo do primeiro mês ao fim do último.

O M2 utiliza saldos nominais de fim de mês, sem ajuste sazonal. O valor equivalente é uma simulação proporcional; não é uma previsão, um retorno de investimento ou uma correção oficial por inflação. Não arredondamos etapas intermediárias. Valores monetários são exibidos com duas casas decimais.

Consultar a metodologia do Banco Central ↗

Simulamos um aporte único no início do primeiro mês, mantido até o fim do último mês, com reinvestimento integral dos rendimentos. Acumulamos todas as taxas diárias publicadas na série SGS 12 para esse intervalo. Fins de semana e feriados sem taxa publicada não geram um fator adicional.

No modo bruto, não descontamos IR, IOF ou taxas. No modo líquido, aplicamos as premissas descritas abaixo. Não há aportes adicionais, retiradas ou arredondamentos intermediários. Uma aplicação específica pode ter regras próprias de remuneração, liquidação e resgate; esta é uma simulação histórica do índice, sem garantia de rendimento futuro.

No gráfico e na tabela, cada ponto mostra o saldo acumulado ao final do mês. O CSV inclui os saldos bruto e líquido, descontos simulados, ganho real e os dados mensais usados no cálculo.

Dinheiro parado: saldo nominal constante, sem juros. O poder de compra é o saldo dividido pelo fator acumulado do IPCA; o ganho real é (saldo ÷ valor inicial ÷ fator IPCA − 1) × 100. No modo líquido, usamos o saldo após os descontos simulados.

Poupança: aporte único no dia 1 do mês inicial, sem retiradas, com aniversário sempre no dia 1. Usamos cada ciclo mensal completo, incluindo o crédito no primeiro dia após o mês final. Esse crédito ocorre após o encerramento do mês mostrado. Depósitos até 03/05/2012 mantêm a regra antiga durante todo o intervalo (SGS 25); a partir de 04/05/2012, usamos a nova regra (SGS 195). Para pessoa física, consideramos isenção de IR e nenhum custo.

Dólar e Ibovespa: dividimos a última referência do mês final pela última referência do mês anterior ao início. Dólar comercial de venda do BCB, sem juros e sem spread no modo bruto. Ibovespa é um índice de retorno total, com proventos já incorporados; a simulação não é a cotação de um fundo ou ETF negociável.

Ouro: preço médio mensal em USD por onça troy, publicado pelo Banco Mundial, multiplicado pela cotação do dólar de fim de mês. A comparação vai da média do mês anterior ao início à média do mês final. É uma referência aproximada em reais, não uma compra física em datas exatas. A fonte passou da fixação londrina da tarde para médias diárias spot em junho de 2025.

Bitcoin: último PriceUSD diário do mês da Coin Metrics, com fechamento em UTC, convertido pelo dólar comercial de fim de mês do BCB. Os horários de referência das fontes são distintos. O histórico permite comparações a partir de agosto de 2010; não criamos preços para períodos anteriores.

IPCA + juros: cenário hipotético de inflação acumulada multiplicada por (1 + taxa anual / 100) elevado a meses / 12. Não representa um título Tesouro IPCA+ específico, nem sua marcação a mercado.

Saldo líquido: cenário com as regras atuais de renda fixa para CDI e IPCA +: IR de 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima de 720. IOF regressivo sobre rendimentos se o prazo for menor que 30 dias; IR calculado após IOF. Contamos dias corridos do início do primeiro mês à virada após o último mês. Para os outros ativos, a alíquota é apenas a informada no cenário. Não apuramos a tributação efetiva de operações reais, mudanças históricas de lei, isenções ou compensações. Impostos incidem somente sobre ganho positivo. Custos são descontados uma vez por aplicação na saída. Cada ponto líquido do gráfico simula resgate naquele mês.

IPCA e M2 são referências de comparação e não sofrem descontos no modo líquido. Dados ausentes deixam apenas a comparação afetada indisponível; não há interpolação nem uso de zero como cotação.

Regras da poupança · BCB ↗ · Tributação da renda fixa · Receita Federal ↗

Usamos as séries mensais de IPCA e M2 e a série diária de CDI do Sistema Gerenciador de Séries Temporais (SGS) do Banco Central. A página abre com uma cópia dos dados oficiais e tenta buscar a série atualizada na API. Se o serviço estiver indisponível, a data da cópia utilizada fica visível.

• SGS 433 — IPCA, variação percentual mensal ↗ · Fonte original: IBGE.
• SGS 27810 — M2, saldo em final de período ↗ · Fonte: Banco Central; unidade: milhares de reais.
• SGS 12 — CDI, taxa percentual diária ↗ · Taxas diárias acumuladas, sem aproximação por taxa anual.
• Composição dos agregados monetários ↗

O intervalo principal é definido pelos dados de IPCA, M2 e CDI. As demais comparações têm cobertura própria, indicada quando o período não está disponível. O botão “Conferir BCB” consulta IPCA, M2 e CDI; as outras séries usam a base incorporada ao site, cuja data aparece abaixo dos resultados. As séries podem ser revisadas.

Dólar · BCB SGS 1 ↗ · Poupança: SGS 25 e 195.
Ibovespa · B3 ↗
Ouro · World Bank Pink Sheet ↗
Bitcoin · Coin Metrics Community ↗, licença CC BY-NC 4.0. Preços diários agregados mensalmente e convertidos em reais para esta comparação.